Cyber due diligence buy-side su un target fintech

Il problema

Un fondo di private equity era in fase avanzata di trattativa per l’acquisizione di una società fintech in forte crescita. Il target gestiva volumi di transazioni in rapido aumento, ma la crescita del prodotto aveva superato quella della funzione di sicurezza, sostanzialmente assente come struttura formale.

Il team dell’operazione aveva bisogno di capire, in poche settimane e senza rallentare il processo, se esistessero rischi tecnici o di conformità in grado di influenzare la valutazione, la struttura dell’operazione o le condizioni sospensive. La finestra di accesso ai dati era stretta e il management del target aveva disponibilità limitata.

Il mio approccio

Ho impostato una due diligence mirata sul rischio, concentrando lo sforzo sulle aree che possono spostare il valore: sicurezza dell’architettura della piattaforma, gestione delle identità e degli accessi, esposizione dei dati sensibili dei clienti e dipendenze da terze parti critiche.

L’analisi ha combinato la revisione documentale della data room, interviste tecniche con i team di ingegneria e sicurezza, e verifiche mirate sulla superficie esterna e sulla configurazione cloud. Ogni rilievo è stato tradotto in un linguaggio comprensibile per il consiglio, distinguendo il rumore dai rischi davvero rilevanti.

Sono emerse tre esposizioni con impatto potenziale sul prezzo, tra cui una lacuna negli obblighi contrattuali verso un fornitore di infrastruttura chiave e debito tecnico nella segmentazione degli ambienti critici della piattaforma. Ho fornito una stima dell’esposizione, argomenti negoziali per il team dell’operazione e un piano di interventi ordinato per priorità per i primi 100 giorni.

Il fondo ha usato le evidenze per rinegoziare i termini ed è arrivato al closing con una roadmap di sicurezza già condivisa con il management, riducendo l’incertezza al Day 1.